Funkzentralen sind das Herz eines Z-Wave-Netzes. Ein Z-Wave-Netz kann ohne Funkzentrale nur mit Fernbedienungen oder Wandschalter arbeiten, gewisse Funktionen wie zeit- oder ereignisgesteuerte Funktionen können jedoch nur mittels einer Funkzentrale oder einer PC-Software realisiert werden, wobei der PC mit der Software dann permanent angeschaltet sein müsste.
Funkzentralen sind permanent aktiv und benötigen durch ihr Design aber nur minimale Energie zum Betrieb. Sie sind entweder lokal über Taster oder über Ethernet/Web bedienbar. Realisiert eine Funkzentrale einen Übergang zum Internet, wird sie als Gateway bezeichnet. Funkzentralen sind statische Controller, weil sie in der Regel fest montiert sind. Sie sind daher sehr gut als Systemverwalter geeignet, müssen diese Aufgabe aber nicht unbedingt übernehmen.
In Funkzentralen werden Gruppen von Z-Wave-Geräten definiert sowie Szenen und Assoziationen verwaltet.